投贷保联动模式助力绿色金融发展——以中国投融资担保股份有限公司为例

摘要

十九大报告明确提出:“要推进绿色发展。与绿色产业相关的法律制度和政策制定，将在十三五期间逐步完成。”发展绿色金融，平衡环境保护与经济发展的矛盾，向发达国家学习成功的环保经验，是中国与世界接轨，实施可持续发展战略的具体表现。未来，我国将逐步建立绿色低碳循环发展的经济体系。可以说，绿色金融是国家重点扶植的领域，也是未来金融创新的新方向，有广阔的发展潜力和发展空间。
　　纵观绿色金融所涉及的产业领域，产业周期一般较长，资金需求量大，短期看不见经济效益，标的企业成长期限较长。特别是初创型的中小微企业，融资渠道相对单一，主要依赖银行信贷和民间资本的支撑，资金缺口较大，抗风险能力较弱。
　　从提供金融服务的银行和担保机构来讲，银行信贷的门槛较高，一般需要担保增信，使得中小微企业的融资成本一再上升。担保机构承做小微融资担保业务，仅能获取利率较低的担保费收入，却需要占用大量风险准备金用于代偿准备，商业利益得不到保证。这也严重阻碍了担保机构的发展。
　　为了大力发展绿色金融，使标的企业能获得低成本的融资，银行能在提供信贷服务的同时锁定风险，担保机构在提供增信服务后能获得多元化的业务收入，投贷保联动的模式将成为解决这些问题的新思路，同时，也是我国绿色金融融资模式不断创新，不断适应国家战略发展的具体表现。
　　从微观层面来说，一方面，投贷保联动模式可以实现担保机构业务的转型升级，满足自身对经济利益的需求，又兼顾了环境保护对经济发展的战略要求。另一方面，这种模式很好的解决了环保类企业融资成本高，融资难度大的问题，使更多支持我国绿色产业的企业得到充分发展。从宏观层面来说，如何将投贷保联动模式运用到绿色金融领域，服务实体经济，有很强的现实意义。从社会的长远发展来看，绿色金融的大力发展，满足了国家战略、环境保护、社会效益的三重需求。
　　因此，研究投贷保联动在绿色金融领域的发展有很强的理论意义和实践意义。本文从投贷保联动的机理入手，通过类比相关机构的成功经验，以担保机构为例，探寻投贷保联动模式如何在绿色金融领域实现最大效能的运用，从而促进绿色金融在国家战略的指引下健康发展。

目录

声明

摘要

第一章引言

1．1研究背景及意义

1．2研究方法

1．2．1调查法

1．2．2文献研究法

1．2．3案例分析法

1．2．4比较分析法

1．3解决的问题

1．3．2拟解决的关键问题

1．4研究的特色与创新之处

1．4．2理论研究与实际运用相结合

1．4．3微观与宏观相结合的方法论

第二章绿色金融发展现状及问题研究

2．1绿色金融的概念

2．2绿色金融的发展状况

2．2．1国际上绿色金融的发展状况

2．2．2国内绿色金融的发展

2．3我国绿色金融发展存在的问题

2．3．1国家层面：绿色金融的监管制度尚需完善，配套政策亟待加强

2．3．2商业银行层面：商业效益和社会效益矛盾突出

2．3．4担保机构层面：项目风险与保费收益不成比例

2．4小结

第三章绿色金融融资模式分析

3．1不同生命周期的绿色企业融资方式比较

3．1．1创立阶段

3．1．2扩张阶段

3．1．3成熟阶段

3．1．4整合阶段

3．1．5蜕变阶段

3．2绿色金融相关领域的融资模式类比

3．2．1生产设备技改项下的直接融资模式

3．2．2合同能源管理(EMC)融资模式

3．2．3清洁发展机制(CDM)融资模式

3．2．4相关问题思考

3．3小结

第四章绿色金融融资模式下的担保增信

4．1与世界银行合作的节能环保担保基金运作模式

4．2与信托公司合作的绿色贷款担保模式

4．3与上海市合作的受托担保模式

4．4小结

第五章绿色金融融资模式下催生的投贷保联动

5．2．2国内关于投贷保联动模式的发展现状

5．3投货保联动模式的的政策改革和创新

第六章投贷保联动模式搭建

6．1债权方案设计

6．1．1基本结构

6．1．2标的企业的选择标准与评价

6．2股权方案设计

6．2．1基本结构

6．2．2决策机制

6．2．3投资程序

6．2．4投后管理

6．3投贷保联动模式搭建

6．4风险分析

6．4．1行业风险

6．4．2道德风险

6．4．3市场风险

6．4．4管理风险

6．4．5股权退出风险

6．5投贷保联动模式的的价值分析

第七章投贷保联动模式在绿色金融的实例分析

7．1案例简述

7．3“北银绿色融资平台项目”三家金融中介的综合收益预测分析

7．3．1债权端收益预测

7．3．2股权端收入预测

7．4项目运行的优势分析

7．5小结

第八章研究结论和对策研究

8．1研究结论

8．2对策研究

8．2．1建立健全绿色金融的法律制度和监管体系

8．2．2加强金融中介合作，通过“投贷保联动”完善绿色金融领域的风险防控

8．2．3加强绿色金融领域人才建设和大数据分析

8．2．4逐步完善绿色金融的风险补偿机制和制度红利

8．2．5加强国际间合作，实现绿色金融的跨越式发展

参考文献

致谢

个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果