“一带一路”背景下企业对外投资经济风险测度及预警研究

摘要

“一带一路”是中国现在和未来发展的关键战略，成为“新常态”下充满活力的增长机遇，对我国企业进行海外投资有较强引领作用。但是，随着对“一带一路”沿线投资的持续增长，中国企业面临的投资风险也愈发复杂，中国企业“走出去”频频受挫、损失扩大。因此，中国企业在“一带一路”沿线国家开展投资、经营活动时，需深入了解与评估投资目的国的风险影响。对东道国的投资环境进行分析和预警预测，借此参考制定企业海外投资风险防范和规避之策。
　　本文从经济规模、发展速度、货币稳定、偿债实力、国际收支、外汇稳定等十二个方面建立企业对外投资经济风险测度指标体系，运用突变模型对企业投资经济风险进行测度及预警研究，并证明了其适用性。
　　第一，以东盟十国为例，中国企业对其1995-2015年间的投资经济风险进行测度，研究发现:中国企业对东盟各国整体投资经济风险较低，风险较大或易产生突变的年份多集中于2010、2011、2012、2014年，这与现实情况相符。
　　第二，测量结果可用于中国企业对单个国家进行深入分析，研究发现:近年来，中国企业对东盟各国的经济基本都处于适度甚至趋冷的发展状态。其中，个别投资风险等级高，如新加坡的货币稳定风险、外贸稳定风险，印度尼西亚的发展潜力等国家运行风险，越南的外贸稳定风险，柬埔寨的外债规模风险，老挝的外债结构风险。应重点关注，分析原因，趋利避害。
　　第三，利用两种预测模型对2017-2019年东盟国家的投资经济风险指标进行组合预测，进而进行预警分析，研究发现:未来三年内，新加坡、泰国整体投资经济风险较低，印度尼西亚、马来西亚、菲律宾发展势头较为强劲，但要注意预防老挝的投资经济风险。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 研究背景、目的及意义

1．2 研究内容与框架

1．3 本文创新点

2 文献综述

2．1 国家风险因素识别

2．1．1 对外投资综合风险

2．1．2 经济风险指标体系

2．1．3 “一带一路”沿线国家投资风险

2．2 投资风险测度方法

2．2．1 定性描述和理论分析

2．2．2 打分卡

2．2．3 统计分析

2．2．4 其他：灰色关联度分析、突变论等

2．3 预测方法

3 预警模型构建

3．1 突变模型原理

3．2 模型推导过程

3．1．1 计算指标变量值

3．1．2 判断突变年

3．1．3 划分预警级别

3．3 国家风险指标体系构建

3．3．1 指标筛选

3．3．2 指标意义

4 以东盟国家为例进行风险测度及预警

4．1 东盟国家概况

4．2 投资风险突变模型的构建及风险的测度

4．2．1 模型变量计算及突变年份判断

4．2．2 投资风险级别的确定及投资风险测度

4．3 东盟未来三年投资风险组合预测及预警

5 成果与展望

5．1 突变论用于研究投资风险的可行性

5．2 东盟投资风险测度及预测

5．3 不足及展望

参考文献

致谢

作者攻读学位期间发表的学术论文集及科研成果目录

作者和导师简介