商业银行参与PPP项目融资的风险管理——基于池州污水处理PPP项目的案例分析

摘要

我国城市化建设带来庞大融资需求，而政府土地财政资源有限及以往信贷刺激无法促进长效发展，故政府急切寄希望于引入社会资本介入基建项目投资。推广 PPP模式能够连续有效地推进投融资体制的改革、化解地方政府的债务性危机，转化公共产品的供给机制。政府大力提倡 PPP模式，激励更多的社会资本介入此中，但 PPP项目普遍具有投资体量大、参与方众多和合同繁杂多样等特征，商业银行在为项目专门设计融资方案时受到复杂风险的影响。因此，商业银行参与 PPP项目融资时如何有效的进行风险管理，以确保为政府和社会资本提供资金支持和金融服务的同时本息能按期足额收回，具有很大的理论价值和研究意义。　　首先，本文阐述了 PPP模式的界定、分类及项目融资存在的风险特点，剖析可知 PPP模式融资结构相对繁杂，存在很多的不确定要素，融资合同在融资对象、还款来源、风险防范等方面都将有一个根本性变化，商业银行将会面临新的挑战。　　在此基础上，剖析了PPP模式中商业银行的参与价值，按照PPP项目从融资直到移交各阶段中的信贷和服务需要，具体分析了各大银行介入 PPP项目所经营的贷款类服务产品，重点介绍了创新型综合金融服务方案，并建议拓宽融资渠道、延伸金融服务来降低商业银行服务 PPP项目的风险系数，提高项目总体收益。　　最后，各大银行需要成立专门的 PPP项目融资风控机构，针对项目的风险承担和管理做到完全覆盖其全寿命周期，多维度的介入项目的融资、建造运行和交接，将项目全风险要素放入银行全新风险监控系统。商业银行在项目融资前就可以缔结相关契约和条款将风险进行有效的分散，再通过参与方风险分担的博弈分析确定风险分担主体，提高项目对社会的整体满足度。本文研究了 PPP模式下商业银行风险控制策略及防控重点风险，并以安徽省池州市主城区污水处理PPP项目为案例，审查银行在服务PPP项目全程中的金融方案的合理性与风险管理水平的高低性，并结合全文总结出相对应的风险管理对策，继而提出结论及对策建议。

目录

声明

第一章绪论

第一节 研究背景及研究意义

一、研究背景

二、研究意义

第二节 文献综述

一、国外相关研究

二、国内相关研究

第三节 研究内容及研究方法

第四节 可能的创新与不足

第二章 商业银行参与PPP项目融资的机理及模式分析

第一节 PPP项目融资的机理分析

一、PPP项目融资的界定和分类

二、PPP项目融资的参与主体

三、PPP项目融资的运营模式

四、PPP项目融资的风险特征

第二节 PPP模式下商业银行的参与价值和传统金融服务方式

一、PPP模式中商业银行具有参与价值

二、商业银行对PPP项目的传统金融服务方式

第三节 PPP模式下商业银行创新型综合金融服务方案

一、金融机构参与PPP项目的竞争力分析

二、商业银行对PPP项目的创新金融服务方式

三、PPP模式中商业银行的金融延伸服务

第三章商业银行参与PPP项目融资的风险及其控制策略分析

第一节 商业银行PPP项目融资的风险分析

一、周期风险

二、信用风险

三、市场风险

四、支付风险

五、流动性风险

六、增信落实风险

七、项目甄别失败风险

八、政策／法律风险

第二节 PPP模式中投资主体风险分担的博弈分析

一、风险分担博弈的基本要素

二、风险分担博弈模型的建立

三、风险分担博弈的分析建议

第三节 PPP模式中商业银行的风险分担策略

一、甄选优质客户和项目

二、项目风险分析与承担

第四节 PPP模式中商业银行风险防控策略

一、强化风险监测

二、分析风险属性

三、防控重点风险

第四章 商业银行参与池州污水处理PPP项目案例分析

第一节 案例背景

第二节 项目概况

一、项目内容

二、项目设计架构和运作方式

三、资金筹措方案

四、项目效益分析

五、保障措施

第三节 商业银行服务方案

一、项目条件

二、融资方条件

三、产品组合服务方案

第四节 商业银行风险管理

一、商业银行全流程风险管理

二、该项目风险管理策略

第五章 商业银行参与PPP项目融资的风险管理措施

一、成立专门的PPP项目风险管理机构

二、建立项目全流程动态化管理理念

三、重视贷前管理

四、加强对PPP项目融资合约的管理

五、充分利用银行风险管理信息系统

第六章 结论及对策建议

参考文献

致谢