偿二代下人寿保险公司偿付能力研究——以前海人寿为例

摘要

保险业是我国金融市场的重要组成部分。近些年来，随着人民保险意识的提高，我国人寿保险业也进入了高速发展时期，人寿保险现已成为中国家庭规避风险和理财投资的重要选择之一。2012年初，中国保监会发布了《中国第二代偿付能力监管制度体系建设规划》。因偿二代是以风险为导向偿付能力监管体系，而偿一代是以规模为导向，这使得不同风险的业务对资本金的要求出现了显著的变化，从而显著影响保险公司的资产和负债策略。目前我国偿二代监管体系已平稳运行四年多的时间，在我国保险行业的监管中发挥着举足轻重的作用。　　本文主要是以我国第二代偿付能力监管制度体系正式实施为背景，对偿二代实施三年以来，我国人寿保险公司的偿付能力情况进行研究，并以前海人寿为案例，对前海人寿的偿付能力水平进行具体的分析。　　本文主要分成六大部分进行研究：首先是本文的绪论部分，详细介绍论文的研究内容、论文研究的目的和意义、主要研究内容安排以及文献综述和论文的主要贡献，在文献综述部分，详细总结近年来，国内外对于偿付能力制度研究的文献，特别是近年来，对我国偿二代制度研究的相关文献，通过对文献的研究，取长补短，进行总结分析，使本文获得启示；然后是人寿保险公司与偿付能力监管概述部分，首先介绍我国人寿保险的发展历史和现状以及人寿保险公司的经营特点，而后介绍保险公司偿付能力的概念以及偿付能力充足率的概念，最后介绍我国保险业的偿付能力监管制度体系，分别介绍我国的偿一代制度、偿二代的建设过程、偿二代的总体目标、偿二代的整体框架构成；在以上内容的基础上，又介绍了偿二代下我国人寿保险公司的偿付能力和影响因素，主要介绍了偿二代下我国人寿保险公司的偿付能力概况和影响人寿保险公司偿付能力水平的因素分析；然后是偿二代下前海人寿偿付能力分析部分，主要介绍前海人寿的概况、偿二代下前海人寿的偿付能力情况、前海人寿与偿付能力具优势险企的偿付能力关键指标对比分析、偿二代的实施对前海人寿偿付能力评价的影响，通过对前海人寿以上内容的具体分析，指出了偿二代下影响前海人寿偿付能力水平的相关问题；而后是提高前海人寿偿付能力水平的对策部分，针对影响前海人寿偿付能力水平的相关问题，以前海人寿的具体经营和偿付能力管理工作为基础，提出了解决上述问题的对策；最后是本文的结论部分，对全篇进行总结并阐述获得的启示。

目录

1 绪 论

1.1 论文的研究背景

1.2 论文研究的目的和意义

1.3 主要研究内容安排

1.4.1 国内文献综述

1.4.2 国外文献综述

1.4.3 文献评述

1.5 论文的主要贡献

2 人寿保险公司与偿付能力监管概述

2.1.1 我国人寿保险的发展历史

2.1.2 我国人寿保险的发展现状

2.2 人寿保险公司的经营特点

①以市场为导向，保险经营活动依据市场需求进行调整

②以竞争为手段，在市场竞争中获得发展

③以经济效益为中心，并实现自身效益和社会效益的有机统一

④人寿保险经营活动是一种特殊的劳务活动

⑤人寿保险经营资产具有负债性

⑥人寿保险经营成本和利润计算具有特殊性

⑦人寿保险经营的风险大量、风险选择和风险分散原则

2.3.1 偿付能力

2.3.2 偿付能力充足率

2.4.1 偿一代介绍

2.4.2 偿二代的建设过程

2.4.3 偿二代的总体目标

2.4.4 偿二代的整体框架构成

3 偿二代下我国人寿保险公司偿付能力及影响因素

3.1 偿二代下我国人寿保险公司的偿付能力概况

3.2.1 实际资本

3.2.2 最低资本

3.2.3 风险综合评价

3.2.4 市场评价

3.2.5 总结

4 偿二代下前海人寿偿付能力分析

4.1 前海人寿概况

4.1.1 前海人寿基本情况

4.1.2 前海人寿经营情况

4.2 偿二代下前海人寿的偿付能力情况

4.3 前海人寿与偿付能力具优势险企的偿付能力关键指标对比分析

4.3.1 偿付能力充足率的对比分析

4.3.2 净现金流与综合流动比率的对比分析

4.3.3 风险综合评级及SARMRA评分的对比分析

4.4 偿二代的实施对前海人寿偿付能力评价的影响

4.5.1 偿付能力充足率水平低

4.5.2 流动性风险大，净现金流不充足

4.5.3 险种结构不合理，业务转型期风险大

4.5.4 投资结构不合理，资产负债不匹配

4.5.5 风险管理水平有待提高，存在合规风险

5 提高前海人寿偿付能力水平的对策

5.1 综合运用融资方式，提高资本实力

5.1.1 以增资扩股为主要方式，丰富股权构成

5.1.2 合理配合发债融资，保证资金充足性

5.1.3 以股东借款为补充，缓解紧急资金需求

5.2 改进产品及投资结构，提高资产负债匹配度

5.2.1 转变投资方式，优化资产配置

5.2.2 以“保险姓保”为中心，改进产品结构

5.2.3 合理搭配资产负债结构，适当利用有效错配

5.2.4 提高公司创新意识，利用大数据技术辅助公司经营及投资

5.3 建立全面的风险管理体系，结合内外部审计有效控制风险

5.4 重视再保险，利用再保险转嫁风险

5.5 规范公司行为，改善社会形象

6 结 论

参考文献

附 录

致谢