大宗商品价格波动对中国股市收益率和波动率的影响——分行业板块实证分析

目录

声明

第一章 绪论

第一节 选题背景及研究意义

一、选题背景

二、研究意义

第二节 国内外文献综述

第三节 研究框架和研究方法

一、研究框架

二、研究方法

三、技术路线图

第四节 本文的创新之处

第二章 国际大宗商品及我国股市的现状和影响因素

一、国际大宗商品相关概念与现状

二、我国股票市场的波动概况

三、国际大宗商品的价格形成机制与影响因素

四、股票市场收益率的影响因素

第三章 国际大宗商品价格变化对股市影响的理论分析

第一节 国际大宗商品价格变化对股票市场影响的传导机制分析

一、基于实体经济的传导路径

二、基于金融市场联动性的传导路径

第二节 国际大宗商品价格变化对资源类行业板块影响的传导机制分析

一、传导机制一：影响资源类上市公司业绩

二、传递机制二：资源类板块的联动性

三、传导机制三：投资者资产组合的配置

第四章 大宗商品价格波动对中国股市收益率和波动率的实证分析

第一节 研究内容

一、大宗商品价格指数

二、ARMAX-GARCH模型简介及选择原因

第二节 数据选取和描述性统计

一、样本数据的选取

二、描述性统计

第三节 基于ARMAX-GARCH模型实证研究

一、整体时间段下的实证检验与分析

二、金融危机前的实证检验与分析

三、金融危机后的实证检验与分析

第五章 结论与建议

第一节 实证结论

第二节 政策建议

一、稳健、合理的推进我国股票市场的改革

二、继续发展大宗商品市场，促进供给侧改革

三、投资者结合实际情况做出决策

第三节 不足和展望

参考文献

致谢