内部控制质量与真实盈余管理的关系研究——基于A股上市公司的经验证据

摘要

公司所有权与经营权“两权分离”引发委托代理问题，公司所有者与经营者之间的目标不一致、信息不对称引发代理冲突，公司的管理层为了维护自身利益，利用自身所掌握的控制权和信息优势，往往选择不同的盈余管理手段来粉饰财务报表，严重降低了会计信息质量，损害了股东及其他利益相关者的权益。盈余管理问题一直是会计领域的研究热点问题之一，近年来，随着投资者维权意识的提高、法律制度的完善以及证券市场监管的不断强化，上市公司盈余管理的方式手段不断升级，从早期的应计项目盈余管理逐步过渡到真实项目盈余管理，手段越来越隐蔽，增加了审计机构的察觉难度，仅仅依赖公司自愿实行内部控制制度和强制实施财务审计已经无法保证财务信息质量。内部控制是公司治理的核心组成部分，完善的内部控制体系有助于提高企业的经营效率，防范各类盈余管理行为，提高会计信息质量。为了建立公平公正的资本市场体系，财政部等五部委先后发布了《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》，标志着中国企业内部控制规范体系已基本建成，中国自2011年起要求在境内外同时上市的公司强制实施内部控制审计并披露内部控制审计报告，2012年此类规定进一步扩大到国内主板上市公司，这必将对企业内部控制制度及盈余管理行为产生重要影响。
　　为了深入探究企业内部控制质量对真实盈余管理行为是否存在显著抑制作用，文章从非标准内部控制审计意见类型和非标准财务报告审计意见类型出发，系统梳理国内外内部控制和盈余管理研究的相关文献，论述了内部控制的概念、发展历程以及盈余管理的概念、影响因素、分类方式和计量方法，阐释了内部控制质量对公司盈余管理影响的关键路径，构建了博弈分析模型，通过分析博弈模型均衡解，对内部控制质量与盈余管理的关系进行了理论分析。在理论分析的基础上，对内部控制质量与真实盈余管理的关系进行实证检验，利用2012-2016年中国A股上市公司数据，选择内部控制审计和财务报告审计的审计意见类型综合考量公司内部控制缺陷，反映公司内部控制质量;选择异常经营现金流量、操纵性生产成本和酌量性费用三种真实盈余管理常用手段的数值综合反映公司真实盈余管理程度，基于PSM法尽可能消除内生性问题的影响，并通过treatment处理效应模型进行稳健性检验。实证结果表明公司内部控制缺陷与真实盈余管理之间显著正相关，内部控制存在缺陷的公司盈余管理程度更大，会计信息真实性较差。有效的内部控制可以抑制公司的真实盈余管理，特别是操控生产成本方式产生的盈余管理。

目录

声明

致谢

摘要

第一章 绪论

1．1 研究背景、目的和意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究目的

1．1．3 研究意义

1．2 相关文献综述

1．2．1 内部控制质量相关研究

1．2．2 盈余管理相关研究

1．2．3 内部控制质量与盈余管理的关系研究

1．2．4 文献评述

1．3．1 研究方法

1．3．2 研究内容

1．4 研究创新点

第二章 内部控制与盈余管理理论基础

2．1 内部控制概述

2．1．1 国内外内部控制制度的发展

2．1．2 内部控制质量的衡量

2．2 盈余管理概述

2．2．1 盈余管理的概念与分类

2．2．2 盈余管理的计量

2．3 内部控制与真实盈余管理行为相关理论基础

2．3．1 委托代理理论

2．3．2 信息不对称理论

2．3．3 信号传递理论

2．3．4 舞弊三角形理论

第三章 内部控制质量影响真实盈余管理的机理分析与假设促提出

3．1 内部控制质量影响盈余管理的理论路径

3．2 内部控制质量影响盈余管理的博弈分析

3．2．1 模型基本假设

3．2．2 博弈模型求解

3．2．3 博弈均衡解的分析

3．3 研究假设的提出

第四章 内部控制质量对真实盈余管理影响的实证研究

4．1 研究方法

4．2 数据来源

4．3 变量定义与筛选

4．3．1 解释变量：内部控制质量的度量

4．3．2 被解释变量：真实盈余管理的度量

4．3．3 匹配变量

4．3．4 匹配变量的筛选

4．4 PSM法最近邻匹配实证检验

4．5 稳健性检验

4．5．1 不同配对方式下PSM法结果分析

4．5．2 处理效应模型结果分析

5．1 研究结论

5．2 研究启示

5．3 研究不足与展望

参考文献

攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况