上市民营企业信用风险度量方法研究

目录

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摘要

第一章绪论

1．1研究背景及意义

1．2国内外研究现状

1．2．1国外研究

1．2．2国内研究

1．3本文研究

1．3．1研究内容

1．3．2创新点

1．4本章小结

第二章企业信用风险

2．1民营企业债券发展现状

2．2民营企业债券违约原因

2．3企业信用风险的基本理论

2．3．1信用风险的定义

2．3．2信用风险的特征

2．4信用风险的度量方法

2．4．1传统信用风险度量方法

2．4．2现代信用风险度量方法

2．5信用风险度量方法的选取

2．6本章小结

第三章信用风险度量模型

3．1 KMV模型

3．1．1 KMV模型的基本理舱

3．1．2 KMV模型的计算步骤

3．1．3 KMV模型的修正

3．2 Logistic模型

3．2．1 Logistic模型的基本理论

3．2．2 Logistic模型的计算步骤

3．3 KMV-Logistic混合模型的构建

3．3．1 KMV-Logistic模型的参数确定

3．3．2 KMV-Logistic模型的计算步骤

3．4本章小结

第四章实证分析

4．1数据选取

4．2 KMV模型的实证研究

4．2．1 GARCH(1，1)模型的建立

4．2．2 KMV模型的建立

4．3 Logistic模型的实证研究

4．3．1指标选取

4．3．2主成分分析与信用评价指标

4．3．3 Logistic建模

4．4 KMV-Logistic模型的实证研究

4．5模型对比分析

4．5．1模型拟合程度对比分析

4．5．2模型预测结果对比分析

4．5．3模型有效性应用分析

4．6本章小结

第五章结论与展望

5．1总结

5．2展望

参考文献

附录

致谢