黄金对股市及债市避险能力的比较研究

目录

声明

第1章 绪论

1.1 研究背景及意义

1.2 相关文献综述

1.2.1 黄金避险能力的文献综述

1.2.2 相关模型的文献综述

1.3 研究内容与方法

1.4 创新点与不足

第2章 黄金避险能力的理论基础

2.1 黄金属性及对避险能力的界定

2.1.1 黄金的主要属性

2.1.2 黄金的价格决定因素

2.1.3 黄金避险能力的概念界定

2.2 黄金避险能力的数理模型基础

2.2.1金融市场相关性的Copula函数

2.2.2资产组合的金融风险测度理论

第3章 基于极大重叠离散小波变换的GPD-Copula-VaR模型构建

3.1 基于小波变换的时间序列分解

3.1.1 小波变换基本介绍

3.1.2极大重叠离散小波变换的多时间尺度分析

3.2 基于极值理论的尾部序列建模

3.2.1极值理论介绍

3.2.2 GPD模型

3.3 Copula模型的构建

3.3.1 Copula模型边缘分布函数的确定及检验

3.3.2 最优Copula的选择

3.4 基于Copula-VaR的投资组合风险度量

3.4.1 Copula-VaR的构建

3.4.2 VaR的有效性检验

第4章 黄金对股市及债市避险能力的实证分析

4.1 数据预处理及描述性统计

4.1.1 数据选取及预处理

4.1.2 极大重叠离散小波变换对收益率序列的分解

4.1.3 数据的描述性统计及平稳性检验

4.2 基于ARMA-GARCH-GPD-Copula模型的资产相关性分析

4.2.1 基于ARMA-GARCH模型的边缘分布构建

4.2.2 基于GPD模型的边缘分布尾部模型构建

4.2.3 基于Copula模型的资产相关性研究

4.3 基于Copula-VaR的资产组合风险度量及比较分析

4.3.1 二元资产组合及单一资产的风险度量及比较分析

4.3.2 Copula-VaR的有效性检验

第5章 结论建议与研究展望

5.1 主要结论

5.2 建议

5.3 对未来研究的展望

参考文献

附录

致谢