雾霾治理政策对重污染企业会计信息质量的影响——基于政治成本假说的实证研究

摘要

本文利用2012年9月27日我国政府部门颁布的《重点区域大气污染防治“十二五”规划》1雾霾治理政策这一具有“自然实验性质”的外生事件，实证研究了雾霾治理政策的实施引起的政治成本对重污染企业会计信息质量的影响以及雾霾治理政策立法力度的不同对于重污染企业盈余管理的影响。我们预期，重污染企业在事件后会降低会计信息质量，治霾政策立法力度越强企业越有动机进行向下的盈余管理。
　　本文从政治成本视角研究了在经济发展过渡到新常态的过程中企业会计信息质量的影响因素。我们通过总结相关文献，搜集数据并建立模型，样本期间选取为2010年到2015年一共六年的数据，行业选取为制造业、采矿业、以及电力、热力、燃气、及水生产和供应业共十一个行业的数据。根据2012年证监会颁布的新的行业分类准则（《上市企业行业准则分类指引》）中规定为属于重污染行业的企业进行数据搜集、分析以及对比实验组与对照组这两个样本，并进行双重差分分析，论证本文的理论和假设。研究发现，重污染企业在雾霾治理政策这一事件发生后，与非重污染企业相比，会更有动机进行向下的盈余管理；通过进一步对雾霾治理政策的立法力度强弱的研究发现，政府对雾霾治理政策立法力度越大，重污染企业越会显著进行向下的盈余管理；由于我国不同地区经济发展存在不同步现象，即区域发展不平衡，这种不平衡对上市重污染企业的会计信息质量及其政策选择产生了重要的影响。本文基于外部治理环境政策视角，研究盈余管理的区域分布特征。通过对不同地区（选取雾霾重灾区京津冀地区）的国家与地方政府实施的雾霾治理政策相应赋予法律值来衡量立法力度强弱，研究表明，在京津冀地区，立法力度强的地区，该地区的重污染企业与其他地区相比，会更显著进行向下的盈余管理。

目录

声明

第一章 前 言

1.1 研究背景及意义

1.2 研究思路和结构安排

1.3研究方法

1.4 贡献和创新之处

第二章 文献综述

2.1 政治成本假说

2.2 政治成本与盈余管理

2.3 政府环境责任基础理论

2.4 政府与企业关系

2.5 文献述评

第三章 政策背景

3.1政府环境治理责任背景

3.2 雾霾治理政策背景

第四章 雾霾治理政策及立法力度与盈余管理的假设提出

4.1 雾霾治理政策与盈余管理

4.2 雾霾治理政策立法力度与盈余管理

4.3 不同地区立法力度与盈余管理

第五章 研究设计

5.1 样本选择

5.2变量定义

5.3实证模型

第六章 实证结果

6.1 描述性统计

6.2 变量的相关系数分析

6.3 回归结果分析

6.4 稳健性检验

第七章 总结与展望

7.1 研究结论

7.2 研究建议

7.3 论文的不足之处

7.4 研究发展方向

参考文献

发表论文及参加科研情况说明

致谢