声明
摘要
1 引言
2 波动率建模基础
2.1 Black-Scholes模型和隐含波动率
2.2 随机波动率模型
2.3 基于Lévy过程的模型
2.4 动态隐含波动率模型
2.5 参数化公式
2.6 非参数化插值方法
2.7 模型对比
3 参数校准的算法优化
3.1 数据处理
3.2 无套利条件
3.3 风险因子与对冲
3.4 SABR模型
3.5 SVI参数化公式
3.6 静态波动率模型实证
4 动态隐含波动率模型
4.1 市场模型
4.2 Vega-Gamma-Vanna-Volga模型
4.3 因子模型
5 数值结果
5.1 数据说明
5.2 模型设定
5.3 参数校准结果
5.4 线性和非线性参数化静态模型比较
5.5 线性和非线性参数化动态模型比较
6 总结
参考文献
攻读博士学位期间主要研究成果