托管银行基金业务外包服务的风险管理研究

摘要

中国的基金业截止2015年底，已发展至管理规模12.6万亿元，发展迅猛。目前各基金管理人的业务均为自己运营，其运营成本较大，对各基金管理人是一个沉重的负担。基金业务外包可以为各方带来巨大利好，对中国的金融业进一步深化改革，优化资源配置也非常有意义。但其同时也会给各业务相关方带来风险，其中有些风险发生后将会对各相关方产生巨大的消极影响，如监管禁入、造成参与方巨大的经济损失等，而同时国内细分到基金业务外包的风险管理研究较少，因此风险管理研究对托管银行基金业务外包具有很大的推广应用意义和理论意义。
　　本文从各业务相关方的角度出发，先梳理了基金业务当事人运营业务的流程和内容，然后分析了基金业务外包服务各参与方之间的博弈关系，再使用生产流程分析法中的列举法，识别、分析了基金业务外包中的各项风险，进而在此基础上对识别出来的各项风险利用德尔菲法、层次分析法和模糊综合评价法对各风险项的风险等级和风险概率进行了量化分析，然后利用风险矩阵法对各项风险进行了排序，甄别出重点的、关键的风险，如可能造成基金业务外包服务失败的投资资产受损失、客户信息泄露、信息披露不及时等风险项，从而使各参与方可以根据风险识别、风险度量的结果，统筹建立和实施风险控制策略。
　　在识别和量化风险的基础上，本文联系中国的基金业务实际情况，针对各基金业务外包服务参与人的风险项，提出了风险应对策略建议，如针对中国金融机构分业监管的情况，给出了建立统一监管理念建议;针对中国目前关于基金业务外包的制度较少的情况，给出了加强制度建设的建议，对目前处于新生阶段的基金业务外包服务具有指导意义，希望为各托管银行基金业务外包业务的顺利开展贡献力量。

目录

声明

摘要

第一章 绪论

1．1 选题背景及意义

1．1．1 选题背景

1．1．2 选题意义

1．2 国内外研究现状

1．3 研究思路和主要内容

第二章 相关理论研究

2．1 风险管理概述

2．1．1 风险识别

2．1．2 风险度量

2．1．3 风险应对

2．2 金融外包风险管理研究

2．3 本研究采用方法

第三章 基金业务外包服务风险识别

3．1 基金管理人业务

3．1．1 我国基金业现状

3．1．2 基金管理人业务内容及分类

3．2 基金业务外包服务各方博弈关系

3．2．1 基金业务外包服务各相关方

3．2．2 基金业务外包服务各参与方博弈关系

3．3 基金业务外包服务风险识别

3．3．2 承包方-外包机构的风险识别

3．3．3 复核方-基金托管人的风险识别

3．3．4 基金持有人的风险识别

第四章 基金业务外包服务风险度量和评价

4．1 德尔菲法邀请专家情况

4．2 风险项影响等级和概率的确定

4．2．1 利用德尔菲法对指标重要度打分

4．2．2 利用层次分析法确定风险项影响因素权重

4．2．3 利用模糊综合评价法确定风险等级和风险概率

4．3 风险项重要性排序

第五章 基金业务外包服务的风险应对策略

5．1 基金业务外包服务监管对策

5．2 基金管理人的风险对策

5．3 基金业务外包机构的风险对策

5．4 基金托管人的风险对策

第六章 总结与展望

参考文献

发表论文和参加科研情况

附录

致谢