基于核回归方法的日元兑美元汇率分析

摘要

2015年，我国的汇率管理进一步市场化，这与上个世纪的日本汇率管理历程如出一辙。因此，本文计划分析日元兑美元汇率来更好地认识人民币汇率改革。本文介绍了常用的常系数扩散过程模型，并通过分析找出了其中最适宜使用的一个。本文认为，常系数模型已不能适应快速变化的经济环境。因此，将该模型变为变系数模型是我们必然的选择。在此基础上，本文通过非参数回归中的核回归方法给出了该模型系数的估计，并通过Bootstrap方法给出了该模型系数的置信区间。最后，本文使用该模型以及上述估计方法对1995年1月1日至2015年3月31日的日元兑美元汇率进行了分析，得出了相应结论，同时证明了该模型的实用性。

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第一章 引言

第一节 问题的提出及选题意义

第二节 国内外研究文献综述

第三节 论文的结构框架与研究方法

第二章 模型选择

第一节 模型系数的估计

2.1.1 Stanton的工作

2.1.2 Jianqing Fan和Chunming Zhang的工作

第二节 模型的选择

第三章 系数估计

第一节 核回归方法简介

第二节 漂移项与扩散项的估计

3.2.1 漂移项的估计

3.2.2 扩散项的估计

3.2.3 窗宽的选择

3.2.4 粒子群方法

第三节 Bootstrap方法

3.3.1 Wild Bootstrap

3.3.2 Regression Bootstrap

3.3.3 置信区间的估计

第四章 数据模拟与实证

第五章 结论

第一节 结论

第二节 存在问题与进一步工作

参考文献

致谢

个人简历 在学期间发表的学术论文与研究成果