文化产业上市公司盈余管理的实证研究

摘要

盈余管理又叫“利润操纵”，它背离了中立性原则，许多上市公司都存在盈余管理问题，已成为广大学者讨论的热点。近几年文化产业受到国家的高度重视，政府相继出台很多鼓励文化产业发展的积极政策，从而文化产业得到极大发展。然而，随着市场经济的发展，会计准则的不断修正和完善，文化产业这个相对特殊的行业是否也存在着不同程度的盈余管理呢？
　　对此，在规范研究的基础上，采用实证研究方法来予以论证。在总结国内外学者对盈余管理研究成果的基础上，根据盈余管理的基本理论，找出需要进一步研究的方向。从文化产业盈余管理现状出发，探讨其特点，以便有针对性建立模型，为实证研究奠定基础。选取20家文化产业上市公司作为研究样本，利用MicrosoftExcel2010统计出2008—2011年度所需财务报表数据，采用SPSS软件，对修正的琼斯模型进行多元线性回归和显著性检验，得出的结论：（1）文化产业上市公司年度财务报告中每年都存在着不同程度的盈余管理行为，并且是2010的盈余管理行为最不明显，2009年较明显，2011年最明显；（2）新会计准则的出台并没有起到逐步抑制文化产业上公司进行盈余管理的效果，为了平滑盈余管理的痕迹，管理者每年在做着相反的盈余调整。根据文化产业上市公司客观存在盈余管理的情况，从法律、道德、博弈、政府监管等视角提出了较为合理的治理措施。
　　盈余管理是一个世界性的难题，国内外学者对盈余管理进行深入研究，取得良好成果，但许多棘手问题没有形成一致观点。与已有研究成果相比，有以下几点见解：
　　第一，盈余管理的界定。盈余管理是管理层有目的地运用多种手段，以达到预期所要的账面盈余水平，对会计报表进行粉饰，从而影响利益相关者对公司盈余信息的判断，是一种背离会计职业道德的管理行为。
　　第二，研究对象首涉。回顾盈余管理实证研究对象，还未发现有对文化产业是否存在盈余管理进行研究。对文化产业上市公司的财务数据进行统计分析，得出文化产业上市公司存在着不同程度的盈余管理，但相比其它行业程度较低。
　　第三，盈余管理的治理措施。从政府、法律、道德、博弈四个不同的视角，提出了合理的治理措施，以供参考和借鉴。
　　目前国内大多数对盈余管理的研究所选样本是全部国内上市公司或是一些如制造业、房地产行业等热点行业，其结论缺乏针对性。此次研究将样本限定在文化产业，所得结论对文化产业有实际指导意义。

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1 引言

1.1 研究背景

1.2 研究目的和意义

1.3 文献综述

1.4 主要研究内容

2 盈余管理界定及基本理论

2.1 盈余管理界定

2.2 委托代理理论

2.3 信息不对称理论

3 文化产业盈余管理现状

3.1 文化产业概况

3.2 文化产业盈余管理现状

3.3 文化产业上市公司盈余管理的特点

4 文化产业上市公司盈余管理的实证研究

4.1 研究假设的提出

4.2 模型的选取

4.3 研究样本的选取和数据的来源

4.4 实证结果及分析

5 盈余管理的治理措施

5.1 文化产业上市公司盈余管理分析

5.2 文化产业盈余管理治理的建议

6 总结

6.1 研究结论

6.2 研究成就

6.3 研究不足

6.4 研究展望

参考文献

附录 A 2008 年财务报表数据

附录 B 2009 年财务报表数据

附录 C 2010 年财务报表数据

附录 D 2011 年财务报表数据

攻读硕士学术期间发表论文情况

致谢