建立一家聚焦于多元资产配置的资产管理公司

摘要

本文主要是研究建立一家聚焦于多元资产配置的资产管理公司的可行性，以及公司如何设计。成立这样一家公司要做很多工作，先要对市场的现状及市场需求状况进行调查分析；并以现代投资组合理论对公司定位，进行产品和公司营运方式设计；根据小组分工本论文主要研究在资产配置中加入衍生品的必要性与可行性。
　　有需求才有供给，所以首先我们要对市场进行研究。研究在国内经济高速发展下，国内高资产人士的数量是否庞大，是否主要分布在经济发展较好的区域？公司初期立足于温州，温州又是一个富有的城市，它的高资产人士数量是否也很庞大？如果国内和温州的高资产人士数量庞大，就存在资产配置的大量需求。据我们对财富管理行业的了解，认为现有的财富管理市场不能很好满足这类人群的需求。针对现状，我们认为成立一家多元资产配置公司存在很大的市场空间，能更好地满足高资产人士现有以及未来的资产配置需求。接下来我们就要考虑如何做好资产配置，这是关键环节，公司的投资理念、产品设计以及公司的营运显然非常重要。衍生品类资产配置是我们关注的一个重点，我们认为衍生品在资产配置中能起到分散风险的作用，在资产配置中加入衍生品类资产是很有必要的。我们研究发现由于衍生品有做空机制，各种不同策略之间的相关性大大降低，因此在资产配置过程中会更注重团队的选择而相对降低对策略的关注。

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上海交通大学硕士学位论文答辩决议书

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前言

第一章 市场需求

1.1 中国经济发展现状

1.2 高资产人群数量及分布

1.3 温州财富状况及投资需求

1.4 国外居民资产配置情况

第二章 现有市场分析

2.1 资产管理市场现状

2.2 商业银行

2.3 第三方机构

2.4 投资管理公司

2.5 信托公司

第三章 资产配置的战略

3.1 投资组合理论（Portfolio Theory)

3.2 资产配置的意义及重要性

3.3 资产配置的基础

3.4 资产配置的步骤

第四章 公司定位及产品设计

4.1 FOF简介

4.2 公司定位点

4.3 公司立足点

4.4 产品设计及特点

4.5 公司经营要点

第五章 产品架构设计及公司营运

5.1 产品架构设计

5.2 公司的营运

5.3 公司的风险管理制度

5.4 选择团队流程及关注点

第六章 衍生品类资产配置研究

6.1 衍生品类金融资产

6.2 同一团队不同产品配置策略相关性研究

6.3 各策略间的相关性分析

第七章 结论

7.1 主要工作与创新点

7.2 后续工作

参考文献

致谢