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中国境内和离岸家族信托业研究—— 张氏和吴氏家族信托案例分析

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1. Introduction

1.1 General background

1.1.1 What is a family trust?

1.1.2 Common purposes of family trust

1.2 Case background

1.2.1 Onshore trust case–Zhang Family Trust

1.2.2 Offshore trust case–Wu Family Trust

1.3 Case questions

1.3.1 General question

1.3.2 Specific question

2. Data

2.1 Data source

2.1.1 Public information

2.1.2 Private information

2.2 Data exhibits

2.2.1 Industry statistics of Chinese trust business

2.2.2 Zhang Family Trust

3. General solutions

3.1 Overview of onshore family trust industry

3.1.1 Trust law and other regulations in China

3.1.2 Key onshore family trust companies and products

3.2 Overview of offshore family trust industry

3.2.1 Trust law and other regulations in offshore jurisdictions

3.2.2 Key offshore family trusts jurisdictions and products

3.3 Comparison between onshore and offshore family trust industry

3.3.1 Benefit and challenge of onshore trust industry

3.3.2 Benefit and challenge of offshore trust industry

4. Specific solutions

4.1 Analysis of onshore and offshore family trust cases

4.1.1. Zhang family trust case analysis

4.1.2 Wu family trust case analysis

4.2 Key findings of case studies

4.2.1 Comparison between onshore and offshore family trust cases

4.2.2 Financial and economic implications of onshore family trust

4.2.3 Current challenge faced by onshore family trust

4.3 Possible solutions for future development of family trust in China

4.3.1 Amendments of PRC trust law

4.3.2 Improvements of onshore family trust structure

4.3.3 Other innovative wealth management services

5. Conclusions

参考文献

致谢

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摘要

中国近几十年来的高速经济发展创造了非常多身价上亿的富翁,其中大部分都是白手起家的创业者。目前这部分高净值群体已经接近了需要财富传承的年龄,因此,他们对有效的资产管理和家族传承的需求越来越迫切。在欧美等发达国家,很多有名的家族都使用信托作为财富传承的主要工具。在中国,尽管家族信托在高净值群体中越来越受到关注,但由于金融,经济以及法律等环境因素,家族信托业的发展仍然相对缓慢。如何能够成功的建立家族信托来达到财富管理目的,关键一步在于信托产品结构的设定,其中包括在境内和离岸信托中做选择。
  这篇论文主要针对国内家族信托业展开研究,分别介绍了境内家族信托和离岸家族信托的现状,针对市场需求、法律环境、产品设计等方面进行比较,从而突出境内和离岸信托的优点和弊端。本文的重点案例学习将着重在张氏家族信托,一个以财富传承为主要目标的境内家族信托。另外,本文也将介绍龙湖地产吴亚军家族信托案例,一个利用股权分割来保护家族利益和完善公司治理的离岸家族信托。通过对两个案例对比来总结境内和离岸家族信托的三大差异,体现家族信托发展在金融领域的重要性,找出目前境内家族信托发展缓慢的原因,并提供未来中国家族信托事业的改进途径。

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