声明
摘要
符号说明
第一章 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 可赎回/可回售债券介绍
1.3 研究内容和思路
1.4 创新点
2.1 国外文献综述
2.2 国内文献综述
2.3 可赎回/可回售债券不同定价方法的优缺点及现行研究结果
2.3.1 债权拆分法
2.3.2 OAS模型法
2.3.3 债权不拆分法
3.1 定价方法
3.1.1 债权拆分法
3.1.2 OAS模型法(期权调整价差模型)
3.1.3 债权不拆分法
3.2 定价模型
3.2.2 基于Hull-White模型三叉树模拟定价过程
3.3 参数设定
第四章 实证分析
4.2 样本债券的选取
4.3 即期收益率曲线
4.4 债权拆分法定价
4.4.1 定价思路
4.4.2 定价公式
4.4.3 定价结果
4.5 OAS模型法定价
4.5.1 定价思路
4.5.2 OAS计算方法
4.5.3 定价结果
4.6 债权不拆分法定价
4.6.1 定价思路
4.6.2 定价公式
4.6.3 定价结果
4.7 不同定价方法定价结果对比分析
第五章 总结和展望
5.1 研究发现及主要结论
5.2 优点和不足
5.2.1 优点
5.2.2 不足及展望
附录
参考文献
致谢
山东大学;