商业银行可持续增长财务策略研究——以中信银行为例

摘要

企业可持续发展是企业增强竞争力并赖以生存的有效途径，如何协调企业发展与财务资源的关系是企业财务战略管理的重要内容和难题。如今，商业银行作为经营货币的特殊企业，在连续多年的高速增长之后，业务发展出现了明显的回落现象，并将面临盈利下降风险增大、流动性管理难度增加等挑战，表明商业银行的传统增长模式有待改变。商业银行只有充分分析外部的环境变化与自身的条件及资源状况后，才能制定出切实可行的可持续增长财务战略，从而避免因盲目高速发展而发生财务危机，获得持续、快速、健康的发展机遇。
　　本文从企业价值与企业可持续增长率、企业经营周期与企业可持续增长率的分析着手，通过对比分析可持续增长率的四种主流模型，结合商业银行经营盈利性、安全性、流动性的原则，以及商业银行财务增长能力影响因素，采用希金斯可持续增长模型分析商业银行可持续增长财务战略。通过对商业银行可持续性增长率的影响因素分析，进一步对商业银行可持续增长与实际增长出现偏离后，企业如何选择可持续增长财务策略进行论述。本文在理论分析的基础上，以中信银行为分析案例，进一步对可持续发展财务战略的应用进行了研究。在对中信银行发展历程、竞争态势存在问题分析的基础上，通过对中信银行年度财务报告数据详细的分析，全面剖析了中信银行的盈利能力、营运能力、偿债能力和发展能力。以希金斯可持续增长模型为基础，深度衡量了中信银行的实际增长率与可持续增长率。本文分析探讨了商业银行实际增长率与可持续增长率偏离的原因，随后对财务策略进行了选择，并根据中信银行的发展战略愿景，结合可持续增长与实际增长影响因素，对中信银行实施战略过程中可持续增长财务策略管理方面提出积极的应对策略与建议。

目录

声明

摘要

1．1 研究背景与研究意义

1．2 文献综述

1．2．1 国外研究综述

1．2．2 国内文献综述

1．2．3 国内外文献评述

1．3 研究思路与研究方法

1．3．1 研究思路

1．3．2 研究方法

1．4 研究内容

1．5 本文创新点与不足

第二章 可持续增长理论与模型

2．1 企业可持续增长理论

2．1．1 企业价值与企业可持续增长

2．1．2 企业经营周期与企业可持续增长

2．2 企业可持续增长模型

2．2．1 希金斯可持续增长模型

2．2．2 范霍恩可持续增长模型

2．2．3 拉巴波特可持续增长模型

2．2．4 科雷可持续增长模型

2．2．5 可持续增长模型比较分析

第三章 商业银行可持续增长财务策略分析

3．1 商业银行成长期的财务策略

3．2 商业银行成熟期的财务策略

3．3 商业银行衰退期的财务策略

3．4 商业银行退出期的财务策略

第四章 中信银行案例分析

4．2．1 中信银行盈利能力评价

4．2．2 中信银行偿债能力分析

4．2．3 中信银行发展能力评价评价指标

4．3 中信银行可持续增长率分析

4．3．1 中信银行实际增长率

4．3．2 中信银行可持续增长率

4．3．3 中信银行可持续增长影响因素分析

4．4 中信银行可持续增长的财务策略

4．4．1 扩大收入规模与优化收入结构

4．4．2 严格控制资产质量风险

4．4．3 优化贷款期限结构

第五章 结论

参考文献

致谢