我国影子银行影响因素研究——基于有序样本聚类分析和主成分分析

摘要

影子银行从2008年金融危机后被广泛提及，近年由影子银行体系导致的全社会不断升高的金融杠杆，使得社会各界对于影子银行关注的不断增加，让影子银行重新又成为热点话题。学术界对其研究一直没有停止，但是由于其复杂的体系结构、多变的组成形式以及不断出新的操作手法，使得大家甚至对于影子银行的定义都没有达成一致意见，对其规模的测算、影响因素的探究、利弊的分析以及监管的方法等诸多方面的研究常常有很大的出入。
　　本文通过对我国影子银行月度规模时间序列进行有序聚类之后，用主成分分析的方法探究其在不同阶段的主要影响因素，具体地、有类别地对其规模的影响因素进行研究，结论显示在2000年1月到2016年12月这一时间区间内，其规模在受到宏观经济发展状况和货币政策影响下，在不同小区间还分别主要受到固定资产投资、房地产价格和A股市场的影响。

目录

声明

1 绪 论

1.1 研究背景和意义

1.2 文献综述

1.2.1 国外研究综述

1.2.2 国内研究综述

1.3 研究方法

1.4 文章结构

2 影子银行概论

2.1 影子银行的产生

2.2 影子银行在美国的发展

2.3 影子银行在中国的发展

3 对影子银行影响因素的主成分分析

3.1 影子银行统计口径的选取和规模测算

3.1.1 GDP月度数据的测算

3.1.2 需求系数β的测算

3.1.3 月度影子银行规模的测算

3.2 基于有序样本聚类方法对影子银行规模时间序列进行分类

3.2.1 有序样本聚类分析

3.1.2 对影子银行月度规模数据进行有序样本聚类

3.3 对聚类后的影子银行月度规模数据进行分段主成分分析

3.3.1主成分分析概述

3.3.2 影子银行规模影响指标的选取

3.3.3 对分段后的数据进行主成分分析第一段：2000.01-2004.01

4 成果及展望

4.1 成果

4.1.1 对影子银行概念的新角度界定

4.1.2 对影子银行月度数据的最新测算

4.1.3 对影子银行影响因素的分段解释

4.2 展望

参考文献

附录

致谢