我国证券公司投资银行业务现状及创新方向研究

摘要

投资银行是在证券市场上把证券承销、经纪、企业并购等作为核心业务的直接融资金融中介机构。证券公司作为我国目前从事投资银行业务的重要机构，其业务范围不断扩大，投资银行业务在证券公司业务中的比例不断提高。本文主要围绕如何提升我国证券公司投资银行业务核心竞争力、发挥投资银行业务在证券公司中的核心作用，为我国经济发展提供资本运作服务等方面研究我国证券公司投资银行业务的现状及创新方向。 投资银行的兴起与发展是20世纪金融业的重大创新之一。在发达的市场经济中，作为非银行金融中介机构，现代投资银行充分发挥着资本市场纽带的作用。在国内，证券公司投资银行除了作为资本市场的基本中介，还在构建市场经济体系过程中担负着推动现代企业制度建立，创新市场融资制度，促进经济结构战略性调整等特殊使命。 如何发展我国证券公司投资银行业务，增强投资银行业务的核心竞争力等问题已经被越来越多的学者所关注。中国加入WTO之后，金融领域已逐步对外开放，国内的投资银行业正面临来自国外同行的激烈竞争。中国巨大的市场潜力吸引了众多大型跨国投资银行，如摩根斯坦利、高盛等老牌投资银行纷纷抢滩中国市场。同时，中国有大量的国有企业需要不断改制上市，这也为投资银行提供了巨大的业务机会。本文通过比较国内外投资银行的发展历程，分析国内投资银行业务现状及我国投资银行业务创新的必要性，运用SWOT分析法分析我国证券公司投资银行业务目前的竞争力情况，指出我国证券公司投资银行业的发展机遇和面临的挑战，找出该业务发展中存在的问题，并提出该业务的创新方向、创新支持系统及主要的业务创新。

目录

文摘

英文文摘

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第一章导言

1.1问题的提出

1.2研究的意义

1.3研究的方法和技术路线

1.4全文结构

第二章投资银行的相关理论

2.1投资银行的定义及相关业务概述

2 1.1投资银行的定义

2.1.2我国投资银行业务功能及其演变

2.2投资组合与金融混业经营理论

2.2.1投资组合理论

2.2.2金融混业经营理论

2.3投资银行创新理论

2.3.1经典创新理论

2.3.2我国投资银行的创新内涵与创新机遇

第三章我国证券公司投资银行业务现状及创新的必要性分析

3.1我国证券公司投资银行业务现状及所处的发展阶段

3.1.1我国证券公司投资银行业务的现状

3.1.2我国证券公司投资银行业务的特点

3.1.3我国证券公司投资银行业务的发展阶段

3.2我国证券公司投资银行业务经营中的主要问题

3.3投资银行业务的国际比较及差距分析

3.3.1我国投资银行业务与国外投资银行业务发展的差距

3.3.2我国投资银行业务缩小差距的努力方向

3.4投资银行业务创新的必要性分析

3.4.1我国投资银行核心竞争力的决定因素

3.4.2我国投资银行业务创新的必要性

第四章我国证券公司投资银行业务的SWOT分析

4.1投资银行业务的运行环境

4.1.1宏观经济环境

4.1.2微观经济环境

4.1.3投资银行发展的制度环境

4.1.4面临国外投资银行竞争压力的环境

4.2投资银行业务的SW分析

4.3投资银行业务的OT分析

4.3.1我国投资银行业务面临的机会

4.3.2我国投资银行业务面临的威胁

4.4投资银行业务的可能创新路径

第五章华泰证券公司发展投资银行业务的案例分析

5.1华泰证券有限责任公司简介

5.2华泰证券投资银行业务的经营状况

5.2.1华泰证券投资银行业务概况

5.2.2华泰证券投资银行业务体系及架构

5.2.3华泰证券开展投资银行业务的主要业绩

5.3华泰证券投资银行业务的经验与不足

5.3.1华泰证券投资银行业务的经验

5.3.2华泰证券投资银行业务的不足

5.4相关启示

第六章我国证券公司投资银行业务的创新方向及支持系统

6.1投资银行业务的创新方向

6.2投资银行业务的创新支持系统

6.2.1激励机制创新

6.2.2组织结构创新

6.2.3风险管理体系创新

6.3投资银行的主要业务创新

结语

致谢

参考文献

作者在学期间发表的论文