美元汇率波动对我国大豆市场发展的影响研究

摘要

大豆作为我国重要的农产品，与国民生活息息相关。1996年我国放开大豆进出口管制，进出口贸易的规模逐年增加，成为影响大宗商品指数的重要指标。2017年，我国大豆进出口总量接近1亿吨，进口对外依存度也超过80％。随着大豆进出口规模的扩大和农产品呈现金融化的特征，美元汇率变动直接影响着我国大豆市场的稳定与粮食安全。当前研究汇率变动与我国大豆市场关系有着非常重要的意义。 本文首先通过阐述农产品价格理论、贸易J曲线理论以及汇率波动对农产品贸易影响，为后续研究奠定了基础。然后分析了国内外大豆市场发展的现状。接下来，从理论上分析汇率波动对大豆进出口和大豆价格影响机制，并分别建立大豆进出口量与汇率变动的自回归模型(VAR);大豆价格与汇率变动之间的误差修正模型(VEC);通过单位根检验、格兰杰因果检验、脉冲响应函数与方差分析进行实证检验。研究主要结论有: 第一，美元汇率波动对我国大豆进出口存在双向因果关系，初步认为美元汇率对大豆贸易存在影响;第二，大豆进口与美元汇率长期影响为负相关，并且随着时间推移，其影响程度也在增加。而大豆出口与美元汇率波动则在短期为负向关系，但在长期影响为正;第三，美元汇率对大豆价格存在双向因果关系，美元汇率变动是大豆价格的格兰杰原因，大豆价格也是美元汇率格兰杰原因。同时美元升值与大豆价格上涨呈同向关系，并且美元汇率对大豆价格表现长期均为正向相关。 针对以上结论，本文提出下列政策建议:增加科研投入，改进大豆品质，提高大豆产量，增加大豆国内供给;加强大豆库存的调节功能，稳定国内大豆的价格;构建农产品进出口调节机制，保障大豆产业安全，建立稳固的大豆供应链，降低进口风险;加快大豆加工业和龙头企业的发展，提升我国大豆的国际竞争力;改进人民币汇率调节机制，实现长期汇率水平及其走向的可调节;完善我国期货市场与外汇市场，鼓励农产品进出口企业及农产品加工企业参与期货交易，丰富外汇产品，为进出口厂商提供灵活性的风险避险工具以对冲外汇风险。

目录

声明

摘要

1 绪论

1．1 选题背景

1．2 目的及意义

1．3 国内外研究综述

1．3．1 国外研究综述

1．3．2 国内研究综述

1．3．3 国内外研究评述

1．4 研究内容与框架和方法

1．4．1 研究内容和框架

1．4．2 研究方法

2 相关概念与基础理论

2．1 农产品价格波动理论

2．1．1 农产品供求关系研究

2．1．2 进出口贸易推动国内通胀理论

2．2 贸易J曲线模型

2．3 货币升值与贬值对外贸的影响

3 国内外大豆市场发展的现状

3．1 国际大豆市场

3．1．1 国际大豆种植产量

3．1．2 国际大豆主产国出口现状

3．1．3 国际大豆主产国进口现状

3．2 国内大豆生产与贸易

3．2．1 国内大豆产量

3．2．2 大豆进出口量

3．2．3 大豆现状分析

4 美元汇率波动对我国大豆进出口影响的实证研究

4．1 美元汇率对大豆市场影响机制

4．2 模型建立

4．3 数据选取说明

4．4 描述性统计

4．4．1 美元汇率与大豆进口走势关系

4．4．2 美元汇率与大豆出口走势关系

4．5 实证结果与分析

4．5．1 单位根检验结果与分析

4．5．2 确定滞后阶数

4．5．3 格兰杰因果检验

4．5．4 建立方程

4．5．5 脉冲响应

4．5．6 方差分解结果分析

4．6 实证结果分析

5 美元汇率波动对我国大豆市场价格关系的实证研究

5．1 美元汇率波动对国内大豆价格的影响机制分析

5．2 指标选取与数据处理

5．3 实证结果与分析

5．3．1 单位根检验结果与分析

5．3．2 确定滞后阶数

5．3．3 协整检验

5．3．4 格兰杰因果检验

5．3．5 建立方程

5．3．6 脉冲响应

5．4 实证结果分析

6 稳定我国大豆市场的应对策略

6．1 增加科研投入，改进大豆品质

6．2 加强大豆库存的调节功能

6．3 构建农产品进出口调节机制，保障大豆产业安全

6．4 加快大豆加工业和龙头企业的发展

6．5 改进人民币汇率调节机制

6．6 完善我国期货市场与外汇市场

7 结论与展望

参考文献

致谢