利率市场化背景下广西农村合作金融机构利率风险管理实证研究

摘要

近年来我国按照人民银行“先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、大额，后短期、小额”的基本思路和顺序有步骤地进行利率市场化改革，2013年人民银行取消贷款7折下限，标志着金融机构能够根据商业经营原则和竞争状况自主决定贷款利率水平，利率市场化进程迈出了关键一步。2015年，人民银行取消对商业银行和农村合作金融机构等存款浮动上限的限制。这标志着我国利率市场化进入一个全新阶段。利率市场化为我国金融机构的发展和竞争带来新的活力，但利率市场化的同时也使得利率波动的不确定性增加，特别是我国金融市场的欠发达、各项经济和金融制度的不健全，同时伴随着经济下行的趋势，使利率变动更加难以把握，发生利率风险的可能性加大。尤其是广西农村合作金融机构，风险管理制度尚未健全，风险识别和控制经验不足，隐含的利率风险很大。
　　本文结合利率市场化所带来的风险，通过对广西农村合作金融机构在利率市场化背景下面临的利率风险进行识别和评估，运用定性分析方法识别广西农村合作金融机构在利率市场化背景下所面临的利率风险，并结合广西农村合作金融机构内外部因素发现其利率风险管理存在问题，主要包括构利率风险管理理念滞后、管理机制不健全、管理手段和方法落后、管理专业人才较为匮乏以及对冲利率风险的金融衍生品工具开发不足等问题。最后从外部环境和内部管理两个方面提出相关政策措施和建议。

目录

声明

摘要

第一章 绪论

1．1 研究背景及研究意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 文献综述

1．2．1 利率市场化方面的国内外相关研究

1．2．2 利率风险管理方面的国内外相关研究

1．3 研究内容与方法

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

1．4 创新点和不足

1．4．1 本文的创新点

1．4．2 本文存在的不足

第二章 利率市场化与利率风险

2．1 利率市场化

2．1．1 利率市场化含义

2．1．2 利率市场化理论基础

2．1．3 我国利率市场化的简单回顾及现状

2．2 利率市场化带来的利率风险分析

2．2．1 利率风险定义

2．2．2 利率风险分类

第三章 利率风险管理及利率风险评估方法

3．1 利率风险管理理论

3．2 利率风险评估常用方法

3．2．1 利率敏感性缺口分析法

3．2．2 久期分析法

3．2．3 VAR模型

3．2．4 压力测试

3．3 各种方法的优劣比较及适用性分析

3．4 小结

第四章 广西农村合作金融机构利率风险管理的实证研究

4．1 利率敏感性缺口模型

4．1．1 模型计算

4．1．2 数据分析及结论

4．2 基差风险压力测试

4．2．1 模型确定

4．2．2 情景选择

4．2．3 利率基准风险压力测试结果分析

4．3 实证小结

4．4 广西农村合作金融机构利率风险管理存在的问题

4．4．1 内部因素的制约

4．4．2 外部环境的影响

第五章 利率市场化下农村合作金融机构风险管理对策与建议

5．1 构建健康完善的利率风险管理外部环境

5．1．1 加大国内金融市场发展力度

5．1．2 加强利率风险的监管力度

5．1．3 完善相关昀法律法规

5．2 强化农村合作金融机构利率风险内部控制和管理

5．2．1 完善利率风险管理机制建设

5．2．2 加快农村合作金融机构业务多元化发展

5．2．3 培养和引进利率风险管理专业人才

5．2．4 探索建立利率风险管理信息系统

5．3 不同类型农村合作金融机构利率风险管理侧重点

5．3．1 农村商业银行和农村合作银行应注重以资产负债结构为核心的利率风险管理

5．3．2 农村信用社应重点加强对资产质量的管理和改善

结论

参考文献

致谢