中国上市公司会计差错的盈余操纵动因研究——来自2006-2007年中国上市公司的经验证据

摘要

近年来，一些上市公司冒着被处罚的危险利用会计差错及其更正进行盈余操纵，使披露的会计信息严重失真，给广大投资者带来了巨大的损失，同时也给证券市场的发展带来了不利的影响。本文在对会计差错及其更正的概念和制度背景进行介绍后，从盈余操纵的角度对会计差错的发生动因进行了分析；然后以中国A 股上市公司在2006年和2007年披露的年报(由于每年的年报于次年披露，所以实际上是2005年和2006年的年报)中出现会计差错更正的公司为样本进行实证研究，以期弄清高报盈余会计差错的发生动因。
　　 在实证研究中，从所有会计差错样本中筛选出了 117家高报盈余会计差错样本作为研究样本，并选取了一组配对样本与之进行比较。然后，提出了引起会计差错的发生动因，包括经营活动现金净流量、会计人员工作量、亏损、增资、资产负债率、盈余增长率、线下项目金额、会计师事务所规模和内部控制九个动因。接着，通过研究样本和配对样本的一一配对，并运用符号等级检验和Logistic 回归方法检验了我国上市公司会计差错的发生动因，得出高报盈余会计差错有着明显的盈余操纵的动因。实证研究结果表明：亏损、资产负债率与高报盈余会计差错发生正相关，盈余增长率与高报盈余会计差错发生负相关，而会计人员工作量、会计师事务所规模和内部控制与高报盈余会计差错发生不相关。
　　 最后，文章根据实证研究的结论，从改进会计差错更正的会计处理方法、完善证券监管制度、加大注册会计师的法律责任等方面提出了防范上市公司滥用会计差错及其更正进行盈余操纵的几点建议。