新会计准则对会计盈余稳健性的影响——来自沪市A股上市公司的经验证据

摘要

随着证券市场的发展,会计信息变得越来越重要,会计信息披露已成为外界了解上市公司的重要途径。会计盈余是投资者进行决策的重要指标,为了保护投资者利益,使投资者的决策建立在稳健的基础上,会计盈余应具备一定的稳健性特征。正因如此,盈余稳健性已成为财务会计一项重要的会计信息质量特征,在会计政策的制定与选择方面具有较强的指导意义。2007年1月1日起,新企业会计准则开始在我国上市公司范围内实施,新会计准则实施后,科学、及时地评价其对上市公司盈余稳健性产生的影响,对促进新会计准则的有效实施和完善具有重要的现实意义。在这样的背景下,本文通过对新会计准则实施前后的财务数据进行实证分析,从盈余稳健性角度评价新会计准则实施对上市公司会计盈余信息质量的影响,检验新会计准则在会计盈余稳健性方面的实施效果,以期为我国会计制度变迁积累经验。
　　 本文首先对会计盈余稳健性的内涵进行了理论阐释,继之从理论上分析了新会计准则对会计盈余稳健性的影响,发现新会计准则改变了过去一味强化稳健性的做法,在会计政策制定上强调“适度稳健”,具体体现在在某些方面强化了盈余稳健性,而在另外某些方面则弱化了盈余稳健性。在理论分析的基础上,以沪市2005—2009年五个年度的A股上市公司作为样本,将样本公司分为盈利公司和亏损公司两组,通过盈余----股价回报模型实证检验了新会计准则实施对上市公司会计盈余稳健性的影响。通过实证研究发现,稳健性原则在新会计准则中的适度调整,使得上市公司整体的盈余稳健性下降,进一步地,新会计准则实施后,亏损公司仍然存在盈余稳健性,但稳健性有所下降；盈利公司盈余稳健性有所上升,但仍然不存在稳健性。文章最后得出结论:尽管新会计准则仍然将稳健性列为了会计信息质量的一项重要要求,但是由于稳健性是会计信息的次要质量要求,新会计准则更注重会计信息的“真实与公允”,因此,当稳健性原则与其他会计信息质量要求(如相关性)发生矛盾时,稳健性原则会“让位”给其他质量要求,从而造成了新会计准则对会计盈余稳健性的弱化作用更明显,依据新会计准则编制的财务报告不会更稳健。对比新会计准则实施前后上市公司会计盈余稳健性的变化,可以发现,影响我国上市公司会计盈余稳健性变化的因素主要是会计管制,即会计准则对于稳健性要求的变化可能使上市公司不同时期会计盈余的稳健性程度产生结构性变化。

目录

文摘

英文文摘

1 绪论

1.1 研究背景、研究目的与意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究目的与意义

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内研究现状

1.2.3 国内外研究现状评述

1.3 研究方法与论文框架

1.3.1 研究方法

1.3.2 研究思路与论文框架

2 会计盈余稳健性的理论分析

2.1 会计盈余稳健性的内涵

2.1.1 稳健性的历史考察

2.1.2 稳健性的分类

2.1.3 本文对会计盈余稳健性的定义

2.2 会计盈余稳健性的动因分析

2.2.1 公司契约

2.2.2 法律诉讼

2.2.3 税收

2.2.4 会计管制

2.3 会计盈余稳健性在我国会计制度中的演进历程

2.4 新会计准则中会计盈余稳健性的变化

2.4.1 新会计准则中强化会计盈余稳健性原则的表现

2.4.2 新会计准则中弱化会计盈余稳健性原则的表现

3 新会计准则对会计盈余稳健性影响的实证分析

3.1 假设的提出

3.1.1 会计盈余稳健性在盈利与亏损公司中存在差异的假设

3.1.2 新会计准则对会计盈余稳健性影响的假设

3.2 会计盈余稳健性的度量

3.2.1 盈余稳健性的度量方法

3.2.2 本文对盈余稳健性度量方法的选择

3.3 指标计算与模型设计

3.3.1 指标选取

3.3.2 模型设计

3.4 样本选取与数据来源

3.5 实证过程与结果

3.5.1 描述性统计结果

3.5.2 回归结果

3.5.3 实证结果

4 研究结论

4.1 研究结论

4.2 创新点

4.3 局限性

参考文献

后记

攻读学位期间取得的科研成果清单

附录1 :2005年样本公司代码及简称

附录2 :2006年样本公司代码及简称

附录3 :2007年样本公司代码及简称

附录4 :2008年样本公司代码及简称

附录5 :2009年样本公司代码及简称