声明
1 绪论
1.1 本文的研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外文献综述
1.2.1 国外研究动态
1.2.2 国内研究状况
1.2.3 综述
1.3 本文的研究方法及内容框架
1.3.1 研究方法
1.3.2 内容框架
1.4 创新及不足
1.4.1 主要创新点
1.4.2 后续研究
2 人民币对美元汇率波动与沪深300指数联动效应的理论基础
2.1 信息不对称理论
2.2 市场传染理论
2.3 资产组合平衡理论
3 人民币兑美元汇率波动与沪深300指数之间联动效应的实证检验
3.1 实证数据的处理
3.1.1 样本的选择
3.1.2 样本区间的处理
3.1.3 样本数据的处理
3.2 人民币兑美元汇率波动与沪深300指数联动效应实证分析
3.2.1 样本数据的描述性统计
3.2.2 单位根检验
3.2.3 协整检验
3.2.4 Granger因果检验
3.2.5 脉冲响应函数和方差分解分析
3.3 实证结果
3.3.1 相关性增强
3.3.2 互为格兰杰因果
3.3.3 两市联动效应增强
4 政策建议
4.1 对政府部门政策建议
4.1.1 汇率改革时,密切关注股市
4.1.2 推进利率市场化,避免非理性联动
4.1.3 发展人民币衍生品市场,为企业股价提供保值工具
4.1.4 加强国际流动资本监管,稳定股市价格
4.2 对中国上市企业的建议
4.2.1 合理的运用外汇衍生工具
4.2.2 慎重选择结算方式
4.2.3 进行产业结构升级
4.3 对投资者的建议
4.3.2 利用两市联动,获取收益
4.3.3 关注汇率变化,甄选投资标的
4.3.4 投资者树立理性投资理念
参考文献
后记
攻读学位期间取得的科研成果清单