我国企业并购重组各环节税收筹划方法研究

摘要

企业并购重组活动最早出现在西方，至今已有超过100年的发展历史。并购重组作为企业快速扩张规模并有效增强企业的核心竞争力的策略越来越受到关注。回顾中国资本市场过去的20年，企业并购重组交易也十分活跃。申请并购重组的上市公司涵盖了各行各业，并购重组的形式也多种多样，充分体现了市场经济所激发出来的活力以及并购重组行为在国内的发展热潮。
　　通过对沪深两市上市公司并购重组交易资料统计和分析不难发现企业进行并购重组的原因和战略目标多种多样，或是为了借壳上市;或因上市公司处于扩张期，通过横向并购或纵向并购以巩固主业;又或是集团为了实现某一业务或某产业链的整体上市，减少集团内同业竞争等等。但透过表面追究经济行为的实质，企业并购的最终目标都是通过企业并购来增强企业的经营实力，实现企业经济效益的最大化。
　　而通过对企业并购的过程进行研究便可发现并购重组行为极其繁复，其并购成本会对企业并购的成功以及并购后企业的经营产生或是直接或是间接的影响。其中作为并购成本中重要的组成部分的税收成本，更是企业并购过程中不可忽略的一项内容。因此对并购重组中的税收筹划理应成为企业并购重组决策中必须考虑的一个因素。
　　本文在第三章对并购重组各环节进行了税收筹划理论依据和操作性分析，包括选择并购重组目标企业环节、并购重组出资环节、选择并购融资方式环节、并购完成后整合阶段环节、并购重组资本收益环节。通过案例研究和理论分析的方式，从税收筹划视角总结出了并购重组各个环节可能以及可行的税收筹划方案，并对各环节案例进行了案例总结及延伸分析，希望能够引起企业对并购重组纳税筹划的重视，以便充分利用税收的杠杆效应，降低企业并购成本，提高企业核心竞争力。
　　最后本文选取了我国某大型企业集团的真实并购交易作为综合案例，为了系统介绍上章所述理论，将企业并购重组各环节的税收筹划技巧融合到一个综合案例中，文章对该大型集团的并购交易进行了适当的增补，以符合论文写作的需要。案例分析旨在对企业并购重组各环节中税收筹划过程的演示，因此在一些细节点上进行了相应地简化。最后对该综合案例进行了筹划方法总结，并在总结的基础上对文章涉及到的税收政策的模糊点和盲点进行了思考分析以及对税收筹划的后续实施环节提出了建议。

目录

摘要

第一章 绪论

1．1 研究背景和意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 研究内容、研究方法

1．2．1 研究内容

1．2．2 研究方法

1．2．3 研究思路设计

1．3 理论文献综述

1．3．1 国外文献综述

1．3．2 国内文献综述

1．3．3 研究述评

1．4 本章小结

第二章 企业并购重组及税收筹划的基本理论

2．1 企业并购重组的基本理论

2．1．1 企业并购重组的概念界定

2．1．2 企业并购重组的基本程序

2．1．3 企业并购重组的类型

2．2 企业并购重组中税收筹划的基本理论

2．2．1 税收筹划的定义

2．2．2 企业并购重组中相关税收政策法规汇总

2．3 本章小结

第三章 企业并购重组各环节税收筹划理论依据和操作性分析

3．1 选择并购重组目标企业环节税收筹划理论依据

3．1．1 依据并购战略选择目标企业

3．1．2 依据税收优惠优势选择目标企业

3．1．3 依据被并购企业经营亏损抵免选择目标企业

3，1．4 依据被并购企业股东是自然人选择目标企业

3．1．5 依据转让股权或是转让资产选择目标企业

3．2 选择并购重组目标企业环节税收筹划操作性分析

3．2．1 相关案例

3．2．2 案例总结及启示

3．3 并购重组出资环节税收筹划理论依据

3．3．1 股权支付方式

3．3．2 非股权支付方式

3．3．3 混合支付方式

3．4 并购重组出资环节税收筹划操作性分析

3．4．1 相关案例

3．4．2 案例总结及启示

3．5 选择并购融资方式环节税收筹划理论依据

3．5．1 内源融资方式

3．5．2 外源融资方式

3．5．3 资本结构规划

3．6 选择并购融资方式环节税收筹划操作性分析

3．6．1 相关案例

3．6．2 案例总结及启示

3．7 并购完成后整合环节税收筹划理论依据

3．7．1 个人独资企业和合伙企业组织形式

3．7．2 分公司与子公司组织形式

3．8 并购完成后整合环节税收筹划操作性分析

3．8．1 相关案例

3．8．1 案例总结及启示

3．9 并购重组姿本收益环节税收筹划理论依据

3．9．1 投资收益所得

3．9．2 股权转让所得

3．10 并购重组资本收益环节税收筹划操作性分析

3．10．1 相关案例

3．10．2 案例总结及启示

3．11 本章小结

第四章 企业并购重组全过程税收筹划综合案例

4．1 综合案例背景介绍

4．1．1 并购方经营情况简述-A企业

4．1．2 可供选择的被并购方经营情况简述

4．2 并购过程中各环节税收筹划的具体方案

4．2．1 选择并购目标企业环节的税收筹划

4．2．2 并购中出资方式选择的税收筹划

4．2．3 并购中融资方式选择的税收筹划

4．2．4 并购后整合阶段企业组织形式设置的税收筹划

4．2．5 并购后资本收益环节的税收筹划

4．3 综合案例筹划总结

4．4 案例启示和筹划方法实施建议

4．4．1 案例启示

4．3．2 筹划方法实施建议

4．5 本章小结

结论

参考文献

攻读学位期间发表的论文

声明

致谢