声明
摘要
导论
第一节 概念界定与原理铺陈
第二节 选题背景与研究意义
一、选题背景
二、研究意义
第三节 研究框架
一、研究目标
二、研究方法
三、研究思路与结构安排
第四节 本文特色与创新
第一章 股指期货套利理论文献综述
第一节 股指期货定价模型综述
一、期货价格预期理论
二、持有成本模型
三、连续时间模型
四、单因子弱势效率市场模型
第二节 股指期货价格偏差序列研究综述
第三节 股指期货套利机会存在性研究综述
第二章 中国股指期货期现套利模型构建
第一节 股指期货期现套利的基本原理
第二节 股指期货期现套利的流程
第三节 中国股指期货无套利定价区间模型构建
一、模型参数设置
二、正向套利策略的套利上限价格推导
三、反向套利策略的套利下限价格推导
四、我国股指期货无套利定价区间
第四节 股指期货期现套利现货投资组合构建
一、全复制标的股指
二、抽样复制标的股指
三、用替代指数衍生品复制标的股指
四、现货投资组合的复制效率分析
第五节 股指期货期现套利规模与合约数量测算
一、股指期货期现套利合约数量测算
二、股指期货期现套利规模测算
第三章 中国股指期货期现套利机会存在性实证研究
第一节 数据选取与参数设定
一、数据选取
二、参数设定
第二节 现货投资组合构建
第三节 期现套利机会存在性实证研究
第四节 本章小结
第四章 中国股指期货跨期套利模型构建
第一节 股指期货跨期套利的基本概念与原理
一、传统的牛熊蝶式跨期套利
二、期转现跨期套利
第二节 股指期货跨期套利的流程
第三节 中国股指期货跨期套利触发条件模型构建
一、模型参数设置
二、正向期转现跨期套利模型
三、反向期转现跨期套利模型
四、蝶式期转现跨期套利模型
第五章 中国股指期货跨期套利机会存在性实证研究
第一节 数据选取与参数设定
一、数据选取
二、参数设定
第二节 股指期货跨期套利策略构建
第三节 跨期套利机会存在性实证研究
第四节 本章小结
第六章 结论与建议
第一节 全文结论
第二节 影响股指期货套利效果因素分析
一、停牌股票、交易限制股的替代
二、零股因素
三、股票融券限制
四、期货保证金强行平仓风险
五、期货套利边界估算误差
六、期货价格到期收敛风险
七、强制减仓风险
八、期货涨跌停板限制
第三节 政策建议
一、进一步完善证券市场和期货市场环境
二、加速培养股指期货市场投资者
参考文献
后记
