声明
摘要
第一章 导论
1.1 选题背景与研究意义
1.2 主要内容和结构安排
1.3 本文主要贡献
第二章 资产定价的理论研究和经验研究文献综述
2.1 资产定价理论研究
2.2 资产定价理论模型在市场中的表现
2.3 股票回报横切面研究
第三章 “坏β”、“好β”:理论背景与实证模型
3.1 “坏β”、“好β”:理论模型
3.2 实证模型设定
第四章 “坏β”、“好β”:一个基于市场的逻辑
4.1 对Campbell和Vuolteenaho(2004)实证结果的再检验
4.2 “大萧条”事件对近期市场投资者预期形成的影响力检验
4.3 实证结果的稳健性检验
4.4 对实证结果的扩展性探讨
4.5 本章结论
第五章 “坏β”、“好β”:基于市场方法的股票回报横切面检验
5.1 基于市场方法的信息分解框架
5.2 “坏β”、“好β”资产定价模型的横切面检验
5.3 实证结果的稳健性检验
5.4 本研究与Campbell和Voulteenaho(2004)的关系
5.5 本章结论
第六章 “坏β”、“好β”:对市场异象解释能力的综合检验
6.1 基于放松不变方差假定情况下的市场信息分解框架
6.2 基于规模和账面-市值比25股票组合的β结构检验
6.3 实证结果的稳健性检验
6.4 本章结论
第七章 本文结论
参考文献
博士期间科研成果
致谢