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引言
一、资产证劵化及相基本法律问题
(一)资产证券化概述
1.资产证券化的产生背景
2.资产证券化的概念
(二)资产证券化的作用机理
1.资产证券化现金流原理
2.资产重组机制
3.风险隔离机制
4.信用增级原理
(三)资产证券化的基本法律问题
1.“风险隔离”的法律问题
2.资产证券化中证券发行之法律问题
3.资产证券化与信用评级和信用增级的法律问题
二、我国银行不良资产及其化解方式的选择
(一)银行不良资产概述
1.很行不良资产的概念
2.我国商业银行不良资产概况
(二)化解我国银行不良资产的各种途径分析
1.债转股模式
2.财政注资模式
3.交易平台模式
4.银行“自我消化”模式
(三)资产证券化是处理银行不良资产的有效方式
1.不良资产证券化的定义
2.资产证券化是处理银行不良资产的有效方式
三、银行不良资产证券化的国外及国内实践
(一)国外的银行不良资产证券化实践
1.美国和英国的银行不良资产证券化实践
2.法国和意大利的银行不良资产证券化实践
3.韩国和日本的不良资产证券化实践
(二)我国不良资产证券化的既有实践
1.“信达模式”(离岸操作模式)
2.“华融模式”
3.银行不良资产证券化试点
(三)国外银行不良资产证券化的经验对我国的启示
1.政府主导、金融机构担纲、市场运作是处理银行不良资产的基本取向
2.健全的法律体系是银行不良资产证券化的法律基础
3.加强制度建设是银行不良资产证券化顺利实施的保障
四、银行不良资产证券化模式的基本法律问题分析
(一)SPV动作模式选择
1.公司型SPV与合伙型SPV
2.信托型SPV
3.现行法律架构下SPV模式的选择
(二)银行不良资产证券化信托模式面临的问题
1.信托财产权属界定不清
2.特殊目的信托的税收成本问题
3.信托收益权证券发行的资金筹集方式问题
4.信托受益证书的合法性问题
五、完善银行不良资产证券化运作模式的对策分析
(一)既有立法模式分析
1.分散式立法模式
2.综合式立法模式
(二)银行不良资产证券化立法模式选择及其理由
1.混合式立法的理由
2.对资产证券化的立法建议
结束语
参考文献