操作风险监管资本要求方式合理吗?——基于Pareto分布的监管资本及其度量精度分析

摘要

为提高监管资本体系的损失吸收能力,探寻监管资本弹性要求方式的理论依据,本文对操作风险监管资本与其度量精度间的联系规律进行研究后发现,在分布特征参数影响下,随监管资本递增,度量精度可能递增或递减,当置信度变动时,监管资本及其度量精度相对于形状参数和频数参数灵敏度的变动趋势完全相反.实例分析表明,当置信度99.9％时,形状参数是影响监管资本及其度量精度的主要参数,因而随监管资本递增,度量精度会加速变差.为此,监管资本要求须反应其度量精度变动给金融机构带来的风险,即根据监管资本度量精度,在一个弹性范围内梯次地配置监管资本.