项目管理中的风险中性组合投资模型及方法1

摘要

项目管理中的组合投资是典型的不确定性状态下的决策问题.本文讨论了一般意义上的无概率假设的不确定性状态的风险项目组合投资问题;提出了一种新型风险中性组合投资模型和方法.尤其在处理未来状况是完全不确定或部分不确定时,该研究为项目管理的决策者或管理者提供了一条新的途径和思路.在信息不完全或未来状态不确定下,项目管理者的决策依赖于他的偏好,而管理者对自然状况的态度和偏好可以用一个序权平均(OWA)集结函数来描述.而无论管理者是风险喜好、风险中性或风险厌恶者,OWA集结函数均可以作为其效用函数的恰当描述.管理者的对风险的态度与其乐观度紧密相关.本文,我们建立了项目管理中的风险中性组合投资数学规划模型.该模型是一个非线性规划问题,我们将该问题巧妙地转化为一个混合整数线性规划问题.而该问题可以通过现成的商业软件(如LINGO)简单的求解.本文给出的例子是对该模型和算法的一个解释.其最优解可以解释管理者不同的乐观度和不同的偏好态度对管理者决策的影响程度。