季度盈余管理及其影响因素研究

摘要

本文利用2002-2012年间各季度的数据对中国A股上市公司是否存在季度盈余管理的现象进行了实证研究,发现上市公司会在第四季度进行盈余管理来实现当年的扭亏为盈或者调低利润.在进一步对季度盈余管理影响因素的分析中发现,由国际四大会计师事务所和非四大会计师事务所审计的上市公司的季度盈余管理行为存在差异;其次,根据实际控制人性质来看,民营上市公司与国有上市公司之间的季度盈余管理行为存在显著性不同;接着,处于经济周期不同阶段的上市公司的季度盈余管理行为存在显著性差异;最后处于周期性行业和非周期性行业的上市公司季度盈余管理行为也存在极大的不同.综上发现,由国际四大审计的、民营的、处于经济收缩期的、处于周期性行业的上市公司的季度盈余管理程度更大.2007年1月1日,由财政部颁布了新企业会计准则,会计准则由规则导向向原则导向逐渐转变.在本文的研究中发现,上市公司季度盈余管理的行为在新的企业会计准则颁布之后并没有得到很好地抑制.