抵押贷款拖欠行为的实证研究——基于半参数模型的估计

摘要

在住房抵押贷款的偿还期内,金融机构面临借款人的违约风险。在贷款违约之前,贷款偿还通常表现为贷款拖欠,而贷款拖欠到贷款违约的过程,蕴含大量关于贷款风险的信息。讨论有关贷款违约问题,有必要独立研究借款人的拖欠行为,确定影响贷款拖欠的因素,动态刻画贷款拖欠的变化过程,有利于判断借款人偿还贷款的行为特征。本文基于北京、上海、广州的房贷数据,运用半参数模型,实证分析影响三地借款人拖欠贷款的因素,并估计影响因素的边际效应和趋势。