资产减值的行为特征与盈余后果:1998~2006

摘要

本文对1998-2006年我国上市公司的资产减值行为特征与盈余后果进行了深入研究。研究结果 显示：（1）在允许长期资产减值转回的会计政策下，由于能从上下两个方向调节会计盈余，因此我国上市 公司的资产减值表现为“双曲波浪”特征，资产减值计提与转回的比例是高低相间和交错互逆的，这个行为特征增强了我国上市公司的盈余波动性，不利于资本市场的健康发展；（2）我国上市公司不仅有大清洗、 盈余平滑和ST规避行为，同时还存在显著的高亏损规避和高盈利报告倾向，这些盈余后果在高级管理层 变更、国有控股公司的发生率更高；（3）就存在盈余管理迹象的公司来说，坏账准备和存货跌价准备等流 动资产减值以及“超大资产减值”的比例相当高，因此需要加强监管；（4）ST监管制度是导致管理层利用资 产减值进行盈余管理的外部因素，如果能改进ST 监管制度，将有助于减轻上市公司的盈余管理行为。